特種混煉膠供不應(yīng)求，海外硅制品開始漲價(jià)

隨著投機(jī)性需求潮退，臨近春節(jié)，部分趕工需求開始顯現(xiàn)，生膠庫存已經(jīng)連續(xù)下降，另外從供給來看，由于上游成本高企+生膠價(jià)格低迷，已經(jīng)使得生膠企業(yè)接近盈虧平衡線，后續(xù)生膠停車檢修超預(yù)期的可能性較大，從而推動(dòng)生膠產(chǎn)業(yè)景氣度觸底。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為生膠是未來有機(jī)硅應(yīng)用最大的分支，或?qū)⑾倪^半DMC產(chǎn)能，所以其核心邏輯也是集中度提升，目前傳統(tǒng)混煉膠行業(yè)正在加速尾部出清，也將進(jìn)一步推動(dòng)生膠行業(yè)集中度提升。

監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示：受前幾天DMC大跳水影響，生膠龍頭企業(yè)今日再降3%+,市場(chǎng)持貨商同步跟進(jìn)下調(diào)，最低報(bào)30.5元/KG,相關(guān)負(fù)責(zé)人表示此次生膠調(diào)價(jià)是為了擁抱有機(jī)硅下行的周期。目前，隨著原材料價(jià)格一致性預(yù)期進(jìn)入下行通道，整體產(chǎn)業(yè)邏輯應(yīng)與Q1至Q3邏輯相反，產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)權(quán)應(yīng)回歸終端硅制品客戶。業(yè)內(nèi)認(rèn)為：此舉是刺激大戶入市。